📰 Gobierno emite bonos por más de US$ 287 millones para refinanciar garantías otorgadas a Petroperú

📰 Gobierno emite bonos por más de US$ 287 millones para refinanciar garantías otorgadas a Petroperú

Lima, 19 de septiembre de 2025 – El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) autorizó la emisión interna de bonos soberanos por más de US$ 287 millones, como parte de una operación de administración de deuda destinada a refinanciar obligaciones derivadas de garantías otorgadas por el Estado a favor de Petroperú. La medida se formalizó mediante la Resolución Ministerial N° 447-2025-EF/52.

La operación se enmarca en la Ley N° 32187, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal 2025, que faculta al Gobierno Nacional a realizar operaciones de prepago, canje, recompras y emisión de bonos hasta por US$ 10 mil millones. En este caso, se autoriza una emisión específica por US$ 287 336 211,42, más los intereses devengados hasta la fecha de colocación.

Garantías estatales y respaldo soberano

Las obligaciones refinanciadas corresponden al honramiento de garantías otorgadas por el Estado peruano a las cartas de crédito emitidas por el Banco de la Nación a favor de Petroperú, con vencimientos entre el 28 de agosto y el 25 de septiembre de 2025. Estas garantías fueron establecidas en el Decreto de Urgencia N° 023-2022, que autorizó al MEF a respaldar operaciones de comercio exterior para evitar el desabastecimiento de combustibles a nivel nacional.

El mecanismo permitió a Petroperú acceder a líneas de crédito internacionales sin comprometer directamente su liquidez, cubriendo el riesgo de impago ante proveedores. Durante 2025, el MEF debió honrar estas garantías, lo que motivó la necesidad de refinanciación mediante instrumentos soberanos.

Bono Soberano 12AGO2034: características

• Moneda: Soles
• Valor nominal: S/ 1 000,00
• Monto total: US$ 287 336 211,42 + intereses
• Tasa de cupón: 5,40 %
• Pago de intereses: Semestral
• Fecha de redención: 12 de agosto de 2034
• Colocación: Oferta privada al Banco de la Nación
• Fechas de colocación: 26 de septiembre y 1 de octubre de 2025
• Agente registrador y de pago: CAVALI S.A. ICLV

La emisión se realizará mediante adjudicación directa al Banco de la Nación, en sustitución del Programa de Creadores de Mercado. El servicio de amortización, intereses y demás gastos será atendido por el MEF, con cargo a los recursos presupuestarios asignados al servicio de la deuda pública.

Reprogramación adicional

En julio de 2025, el Banco de la Nación acordó reprogramar hasta diciembre de 2028 un préstamo de US$ 1 000 millones otorgado a Petroperú, también respaldado por garantía estatal. Esta decisión fue comunicada como hecho de importancia ante la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), reafirmando que no representa riesgo patrimonial para el banco.